Wie lange dauert eine Journey für M&A & due diligence?

15 Wochen. Sie beginnt bei „M&A due diligence basics“ und endet bei „Contingent liabilities“. Fünf Lerntage pro Woche, fünf Übungen pro Tag, je etwa 15 Minuten.

Ist das genau meine Nische?

Diese Seite zeigt ein Beispiel. Deine eigene Journey entsteht aus einem Gespräch über deine Arbeit, deshalb wird sie enger und konkreter als das Beispiel hier.

Was ist mit Hören und Sprechen?

Die Übungen sind heute Text. Der Audiomodus, der einen ganzen Lerntag vorliest und gesprochene Antworten entgegennimmt, kommt.

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Beispiel-Journey

M&A & Due Diligence

Das ist eine generierte Journey, vollständig gezeigt: der Bogen über fünfzehn Wochen und ein Lerntag daraus. Deine eigene entsteht aus einem Gespräch über deine Arbeit und wird deshalb enger als diese hier.

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Die fünfzehn Wochen

Grundlagen
01M&A due diligence basics
Analyze a real due diligence checklist for financial, legal, and operational risks in a target company.
02Term sheet drafting
Deconstruct a term sheet for a private equity deal, focusing on valuation, structure, and key clauses.
03Warranties in practice
Compare warranties in a tech acquisition vs. a manufacturing deal, identifying industry-specific risks.
Vertiefung
04Financial due diligence
Examine EBITDA adjustments and working capital targets in a recent public-to-private transaction.
05Commercial due diligence
Evaluate customer concentration risks using a case study from a distressed M&A deal.
06Legal due diligence
Review IP ownership disputes in a software acquisition and their term sheet impact.
07Data room red flags
Identify documents that should raise concerns in a biotech startup’s virtual data room.
Anwendung
08Post-term sheet negotiations
Simulate negotiation tactics for warranty liability caps in a pharmaceutical deal.
09M&A due diligence reporting
Draft an executive summary highlighting material findings from a retail sector acquisition.
10Cross-border due diligence
Compare due diligence challenges in a U.S.-China automotive joint venture vs. a domestic deal.
11Venture capital term sheets
Analyze liquidation preferences and anti-dilution provisions in a Series B term sheet.
Meisterschaft
12Emerging markets due diligence
Assess corruption risk indicators in a Latin American energy sector acquisition.
13SPAC due diligence challenges
Evaluate the unique risks in SPAC target identification and valuation.
14AI in M&A due diligence
Critique the use of AI tools for contract review in due diligence processes.
15Contingent liabilities
Debate the enforceability of warranty exclusions in a distressed asset sale.

Was ein Lerntag von dir verlangt

Jeder Tag besteht aus denselben fünf Übungen, in derselben Reihenfolge. Die Inhalte richten sich nach deiner Nische, der Aufbau bleibt gleich.

Vokabeln — Lerne die Begriffe, die in deinem Fach wirklich benutzt werden — jeweils mit Bedeutung und einem echten Beispielsatz.
Lückentext — Setze diese Begriffe wieder in ihre Sätze ein. Die Übung wird frei, sobald die Vokabelübung fertig ist.
Lektion — Lies einen Text aus deinem Fach und beantworte zwei Runden dazu — erst richtig oder falsch, dann offene Fragen in eigenen Worten.
Szenario — Schreib eine Antwort auf eine Situation aus deiner Arbeit. Welchen Ton sie verlangt, gibt die Situation vor, nicht du.
Rollenspiel — Sprich mit einem Gegenüber, das eigene Interessen hat. Du arbeitest auf ein Ziel hin, und es hält dagegen.

Ein Lerntag

Fünf Übungen, je etwa fünfzehn Minuten, fünf Tage die Woche. Hier ist Tag eins.

Der Lesetext

Financial risk analysis

Due Diligence in Financial Risk Analysis A private equity firm evaluating a target company's financial health uncovered material discrepancies in revenue recognition during a data room review. The warranty clauses in the term sheet were tightened as a result. Financial risk analysis in M&A due diligence involves three critical stages: assessing financial statements, reviewing operational risks, and verifying legal commitments. Over 60% of post-deal disputes stem from unaddressed accounting irregularities, according to a 2022 PwC study. The data room review phase often reveals misaligned EBITDA calculations or undocumented liabilities. A mid-sized software firm listed $5M in annual recurring revenue (ARR) but lacked verifiable SaaS contract terms.

10 Begriffe daraus

Begriff	Bedeutung	Im Satz
EBITDA	Ein Finanzkennzahl, der den Gewinn vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen darstellt und zur Bewertung der Rentabilität eines Unternehmens dient.	The data room review phase often reveals misaligned EBITDA calculations or undocumented liabilities.
material discrepancies	Bedeutende Unterschiede oder Unstimmigkeiten in Finanzdaten, die sich auf Entscheidungen oder Bewertungen auswirken können.	A private equity firm evaluating a target company's financial health uncovered material discrepancies in revenue recognition.
warranty clauses	Vertragliche Bestimmungen, die die Richtigkeit bestimmter finanzieller oder rechtlicher Angaben über ein Unternehmen garantieren.	The warranty clauses in the term sheet were tightened as a result.
term sheet	Ein vorläufiges Dokument, das die wesentlichen Bedingungen eines möglichen Geschäftsvorgangs wie einer Übernahme oder Investition festhält, aber noch nicht verbindlich ist.	The term sheet’s 'material adverse change' warranty is where we’ll focus.
annual recurring revenue	Eine wichtige Kennzahl für abonnementbasierte Unternehmen, die den Umsatz darstellt, der von aktiven Kunden innerhalb eines Jahres generiert wird.	A mid-sized software firm listed $5M in annual recurring revenue (ARR) but lacked verifiable SaaS contract terms.
post-deal disputes	Rechtliche oder finanzielle Konflikte, die nach Abschluss eines Geschäftsabschlusses entstehen, oft aufgrund ungeklärter Probleme.	Over 60% of post-deal disputes stem from unaddressed accounting irregularities, according to a 2022 PwC study.
trial balance	Eine Finanzübersicht, die alle Kontostände des Hauptbuchs auflistet, um sicherzustellen, dass sie übereinstimmen, bevor die endgültigen Abschlüsse erstellt werden.	Key action items for due diligence teams include reconciling trial balance figures to audited reports.
stress-testing	Die Analyse, wie Finanzprognosen oder Systeme unter extremen oder ungünstigen Bedingungen funktionieren.	Key action items for due diligence teams include... stress-testing cash flow projections under three scenarios.
non-cancellable	Eine Vertragsbedingung, die besagt, dass ein Kunde eine Vereinbarung nicht vor Ablauf der Frist kündigen kann.	The buyer’s due diligence team traced 30% of the ARR to non-cancellable contracts, forcing a 15% price reduction.
working capital	Der Unterschied zwischen den kurzfristigen Vermögenswerten und den kurzfristigen Verbindlichkeiten eines Unternehmens, der dessen finanzielle Gesundheit auf kurze Sicht anzeigt.	If the target’s working capital drops below industry benchmarks by closing, we can walk away.

Dieselben Begriffe, als Lücken

Die zweite Übung setzt sie zurück in ihre eigenen Sätze.

The data room review phase often reveals misaligned calculations or undocumented liabilities.(Lösung: EBITDA)
A private equity firm evaluating a target company's financial health uncovered in revenue recognition.(Lösung: material discrepancies)
The in the term sheet were tightened as a result.(Lösung: warranty clauses)

Das Szenario

Als Financial Due Diligence Analyst einer Private-Equity-Firma überprüfst du die SaaS-Umsatzangaben eines Zielunternehmens. Während der Datenraumprüfung wurden Abweichungen bei den jährlich wiederkehrenden Einnahmen (ARR) festgestellt, wobei nur 30 % der Verträge nicht kündbar sind. Dein Team muss bewerten, ob diese Feststellungen eine Neuverhandlung der Garantieklauseln im Term Sheet rechtfertigen, insbesondere in Bezug auf Materialitätsgrenzen.

So beginnt das Rollenspiel

Dein Gegenüber

Your memo on the ARR discrepancies is on my desk, but the seller’s CFO insists these contracts are typical. Convince me this justifies renegotiating the warranties.

In der App geht das Gespräch von hier aus weiter — und dein Gegenüber hält dagegen.

Fragen

Wie lange dauert eine Journey für M&A & due diligence?: 15 Wochen. Sie beginnt bei „M&A due diligence basics“ und endet bei „Contingent liabilities“. Fünf Lerntage pro Woche, fünf Übungen pro Tag, je etwa 15 Minuten.
Ist das genau meine Nische?: Diese Seite zeigt ein Beispiel. Deine eigene Journey entsteht aus einem Gespräch über deine Arbeit, deshalb wird sie enger und konkreter als das Beispiel hier.
Was ist mit Hören und Sprechen?: Die Übungen sind heute Text. Der Audiomodus, der einen ganzen Lerntag vorliest und gesprochene Antworten entgegennimmt, kommt.

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